7月降息预期+美国欲干预汇市 看涨黄金仍是主流

  • 日期:07-19
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2019-07-12 11: 10

来源:同花顺财务

7月份降息+美国希望干预外汇市场看涨黄金仍然是主流周五(7月12日),现货黄金在当天走高,并稳定在1,400美元上方。周四黄金价格暴跌1%,抹去了早些时候的涨幅。由于美国CPI强于预期,这一涨幅是近一年半以来的最大涨幅,令市场怀疑美联储是否会按预期降息。然而,这可能不会改变美联储本月降息的预期。

美国经济数据乐观,金价面临压力

周四晚间,美国公布了两项重要数据,其中美国密切关注6月份美国核心CPI数据未超出预期,并创下一年半以来的最大涨幅。此外,7月6日第一周申请失业救济人数的数据也表现好于预期。数据公布后,美元指数短期内上涨10点,而现货黄金价格短期内下跌9美元。

具体数据显示,美国未调整6月核心CPI年率为2.1%,预期为2%,前值为2%;美国6月未调整核心CPI月率0.3%,预期为0.20%,前值为0.10%;美国6月未调整调整的CPI年率为1.6%,预期为1.6%,前值为1.8%。

机构评论6月份调整后美国CPI月率指出美国核心CPI在过去一年半中增幅最大,商品和服务业成本稳步增长,但这可能不会改变美联储本月对降息的预期。

在美国,截至7月6日,申请失业救济人数仅为209,000,低于预期的221,000(与之前相同)。美国申请失业救济人数下降至三个月低位,这表明劳动力市场持续走强可能会推动经济放缓。

两位联邦调查局主席质疑7月份降息的必要性

正如美联储主席鲍威尔在为期两天的国会证词中强调的那样,全球经济放缓的风险正在增加,市场充分反映美联储将在7月底降息。鲍威尔还表示,美国六月强劲的就业数据并未影响他对货币政策的看法。

然而,两位美联储主席质疑美联储几乎肯定会在7月底降息的共识,认为美国经济表现良好且通胀率接近2%的目标。

亚特兰大联邦储备银行行长博斯蒂克表示,他对降息的必要性表示怀疑,并且尚未看到暴风雨;里奇蒙德联储主席巴尔金表示,由于失业率和消费者支出减少,很难支持“下台”。加速器“。

最近几个月,达拉斯联邦储备委员会审查的平均通胀指标一直在2%左右,美联储主席鲍威尔也强调了这一通胀指标,该指标排除了一个月内价格波动幅度最大的商品。

汇通网提醒说,根据利率期货的定价,投资者目前预计美联储将在7月30日至31日的会议上降息25个基点.25个基点的概率为83.5%,即已经“建议”了,但美国周四晚宣布强于预期。在CPI数据公布后,这一预期略有降温。

高盛警告美国介入货币市场,这有望削弱美元的走势。

华尔街关于美国干预汇率的可能性的讨论正变得越来越热烈。高盛策略师在报告中写道,美国总统特朗普一再抱怨其他国家的外汇交易行为,“将美国外汇政策作为投资者的首要任务。”美国采取行动贬值美元的风险正在上升。

美国外汇市场的最后一次干预是在2011年,当时日本发生的毁灭性地震飙升,促使美国和伙伴国家携起手来。这一努力提振了美元。然而,最近几周,更多分析师开始考虑美元走强的可能性。

在高盛之前,ING和花旗集团等银行的分析师就美国干预汇率的前景撰写了报告。由于特朗普上周发布的推文表明,欧洲和亚洲等国家正在“玩钱操纵游戏”,外汇干预已经成为一个热门话题。

在美联储加息的推动下,美元兑其他许多货币走强。美联储的贸易加权美元指标与2002年以来的最高水平相差不远,突显了美国出口在海外面临的竞争逆风。特朗普担心美元会破坏他的经济议程,这也是他多次批评美联储的原因。

关于干预率,可能需要考虑一些细节。尽管美国财政部和美联储通常在干预汇率时提供相同数量的资金,但如果美联储选择不加入,它将“大幅限制”潜在干预。

财政部交易稳定基金持有约220亿美元的资金和约500亿美元的特殊提款权,可以转换。可以肯定的是,即使财政部单独行动,预计这种方法的象征意义将产生重大的市场影响。

黄金价格的下跌是市场的膝盖膝盖反应

截至北京时间09:20,现货黄金报1408.06美元/盎司,当日上涨0.30%。上个月,黄金价格攀升至六年高点143.63美元,这主要是由于主要央行在全球经济危机中降息。

美联储政策制定者计划于7月30日至31日召开政策会议,市场预计美联储将很快降息25个基点,届时投资者将寻求美联储货币政策的进一步线索。如果黄金价格突破1,440美元,则可能导致进一步买盘,而1,500美元将成为黄金价格的下一个目标。

黄金交易商Sharps Pixley首席执行官罗斯诺曼(RossNorman)表示,债券市场已经出现一段时间,全球经济前景正在消退。在此基础上,黄金的前景仍然乐观。黄金价格调整暂停相对较小,增幅相对较强,表明潜在的市场情绪非常乐观。

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